“熟悉工行的朋友们都可以体会到，外界对工行评价最大的特点是‘体量大、经营稳’。”工行行长廖林8月31日在2023年中期业绩发布会上如此说道。

净利润1747亿元，同比增长1.1%；总资产突破43万亿元，各项存款突破33万亿元；个人金融资产AUM首家突破20万亿元；逾期贷款剪刀差连续13个季度为负；拨备覆盖率较上年末上升9.15个百分点至218.62%；不良贷款率较年初下降2个基点至1.36%……经营、风控保持“双稳”，工行拿出的最新半年成绩单，再次印证了上述评价。

体量庞大如斯，“如何保持可持续增长”几乎成为每场业绩发布会上工行高管的必答题。答案也无外乎“稳健经营、韧性强劲”，八个字举重若轻，却也正是这些年来工行始终保持领先的奥义所在。

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行长8字总结答卷：“稳中提质好于预期”

在内外部经济形势错综复杂的宏观背景下，廖林用“稳中提质，好于预期”评价工行上半年经营业绩，八字总体态势重点表现在三个方面：

一是业务发展实现质的有效提升。通过实施服务中国式现代化专项行动、推进“重点区域竞争力提升”战略，实现对现代化产业体系信贷布局的深化，重点区域上半年贷款增速均高于全行平均水平。

同时，全行收入、信贷结构结构进一步优化：非利息收入占营业收入的比重同比提升0.37个百分点；个人金融业务税前利润占比超过50%，同比提升3.9个百分点。个人经营型贷款、中长期公司类贷款占全部贷款比重分别比上年提升0.7个百分点和1.5个百分点。

二是规模发展实现量的合理增长。上半年总资产、各项贷款分别突破43万亿元、25万亿元，增长10.2%和9%；各项存款突破33万亿元，增长11.7%；个人客户新增905万户，达到了7.29亿户。公司客户增加74.4万户，总量突破1100万户；“大中小微个”协同的客户生态加快形成。

三是安全管理实现险的精准防控。不断完善智能化风控体系建设，更加前瞻应对外部形势，统筹抓好信用、市场、操作等各类风险的防范。至6月末，不良贷款与逾期贷款的“剪刀差”连续13季度为负，逾期贷款占各项贷款比重下降0.04个百分点，资产质量保持稳定。拨备覆盖率218.62%，比上年末上升9.15个百分点，风险抵御能力进一步增强。

被问及未来盈利稳定性时，廖林用“三变三不变”表达了自己对未来经营的信心：变化的是外部形势，不变的是责任担当；变化的是市场格局，不变的是价值成长；变化的是短期波动，不变的是长期坚守。

“一系列宏观政策逐步落地见效，正推动经济持续好转，必将为银行改善经营带来良好的支撑和有利条件。对于当前中国经济运行持续向好，对于中国金融安全稳定，对于工行稳健经营，我们充满信心。”廖林称。

紧跟产业升级步伐，绿色贷款破5万亿大关

恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在，也是促进工业经济平稳增长的重点发力方向。国有大行作为宏观政策传导主渠道和金融服务主力军，突出重点、精准发力，有效配置金融资源、服务实体经济发展，是其职责所在。

“信贷投放主要呈现总量大、投向准、结构优三个特点”，工行副行长张文武指出，今年上半年，工行各项贷款比上年末增加超过2万亿元，增速9%，总量、增量均保持领先。投向上突出主责主业，持续加大对制造业、科创、普惠、绿色、涉农等实体经济重点领域和薄弱环节的支持。

其中，制造业贷款余额突破3.6万亿元，制造业中长期贷款余额、增量同业“双第一”；绿色贷款、战略性新兴产业贷款余额分别突破5万亿元、2.3万亿元，余额、增量均领先市场。普惠贷款增速达到32.2%，涉农贷款增速达到20%，均处于市场领先。

制造业金融服务是工行的传统优势，张文武表示，上半年工行在制造业金融服务领域不仅守住了优势，保持总量和增量的领先地位，还进一步优化了融资结构。

截至6月末，工行制造业贷款占全行公司贷款比重提升至25%，其中制造业中长期贷款余额超过了1.7万亿元，增速达34%；同时信贷质量也持续向好，上半年制造业贷款的不良额、不良率实现双降。

我国的制造业发展正从传统高能耗向绿色低碳加快转型，技术的革新和大规模商业应用不仅需要科技的创新突破，也离不开金融资源“添砖加瓦”。作为制造业金融的传统优势银行，工行也紧跟产业升级的脚步，加大绿色金融产品的创新和供给。

“从支持西北戈壁的光伏‘方阵’，到长三角的新能源汽车生产线，再到国内首个百万吨级碳捕集、利用与封存项目，都能看到工行人在行动、在深耕。”工行副行长王景武感叹道。

截至6月末，工行绿色贷款余额突破5万亿元，比年初增加超1万亿元，总量与增量均领跑同业。同时，绿色债券发行、承销、投资规模继续保持领先，上半年，境内承销绿色债券405亿元。

被问及工行从事绿色金融的独到之处时，创新与风控成为王景武回答的关键词。他表示，工行持续深化绿色产品服务创新，不断丰富绿色金融工具箱，取得多个“首发”“首批”创新成果。同时，银行作为天然与风险打交道的行当，创新必然需要审慎作为后盾。

“工行在业内首创了绿色投融资分类管理、ESG风险智能化管理体系、投融资绿色指南、生态保护红线地图数字化功能，在大型银行中率先将气候风险纳入全面风险管理体系。绿色金融风控体系由此日益完善。”王景武称。

智能风控护普惠金融增量扩面

除了着眼大项目，做好对实体经济的金融服务，还不离开支持小微经营主体保持韧性。

“工行把普惠金融当做一件大事来抓，因为它关系到千家万户，关系到工商百业，关系到民生福祉。推动普惠金融高质量发展，是工行服务中国式现代化的重要内容，也是推动自身高质量发展的战略选择。”廖林指出。

截至今年6月末，工行普惠贷款余额突破2万亿元，站上了新台阶，较年初增加近5000亿元，增长32.2%，增速保持同业领先。普惠贷款客户数增至127万户，新增25万户，其中新增首贷户近4万户，实现同比多增，金融覆盖面进一步拓宽。

“发展这么快，风险怎么控？有没有保障？”在国家政策引导下，大行迅速铺开普惠金融的同时也引发了对资产质量的质疑，廖林指出，资产质量是普惠金融发展的基础和前提、也是过去普惠业务经营的难点和痛点。

疏通难点、痛点，工行给出的良药与行业一致，即诉诸数字化转型。依托强大的数据和技术优势，工行正在探索构建以“数字化准入、智能化风控、线上线下交叉验证”为三大特征的普惠金融全流程风控体系，实现专业治贷与智能风控的有效结合。

“我们认为，这套普惠智能化风控体系经过实践初步检验，是可行的、有效的。”廖林颇为自豪地评价当前工行在普惠金融风险防控领域的成就，工行普惠贷款不良率实现5年连续下降，截至今年6月末，不良率较年初进一步下降6个基点到0.76%。

深入推进第一个人金融银行战略

恢复和扩大消费是当前经济持续回升向好的关键所在，扩内需、促消费离不开消费金融服务。国家发改委日前发布的《关于恢复和扩大消费的措施》综合性文件中，已明确提出要加强金融对消费领域的支持。

工行副行长段红涛表示，工行大力创新金融产品和服务，全力促进内需潜力的持续释放，取得了良好成效。个人消费贷款上半年投放超过了1600亿元，较同期多投放400多亿元，投放量增幅34%。其中，在房地产市场供求关系发生重大变化的新形势下，工行个人住房按揭贷款上半年发放量仍超过了5100亿元，较同期多发放480亿元。

投向上，聚焦消费重点领域，在促进大宗消费方面推出装修、物业、租房专项个人信用贷，直联购车贷款服务与新能源汽车厂商系统等创新产品和服务；在今年以来持续向好的线下接触型消费上，工行还以信用卡为载体，聚焦“食、宿、行、玩、购”等核心领域，提供覆盖近万家商户的优惠促销活动。

“工行将继续深入推进第一个人金融银行战略，紧紧围绕人民群众美好生活需要，持续优化金融资源配置，开发更多适销对路的金融产品，强化金融与非金融综合服务，推动个人金融业务高质量发展不断取得新进展、新突破。”段红涛称。

不良、逾期指标“三降”，安全防线筑牢

在行业普遍面临息差下行的大背景下，经营持续增长与资产质量底线筑牢的平衡，更加成为银行管理层需面临的难题。如果说经营业绩的“好于预期”是工行应对两难问题的基石，那么在资产质量保持稳定则是工行直面两难质疑的最好回应。

王景武指出，总体看，工行上半年不良和逾期指标呈现“三个下降”的良好态势。截至6月末，不良率1.36%，较年初下降2个BP；逾期率1.18%，较年初下降4个BP；不良与逾期贷款剪刀差较年初下降了89亿元，连续13个季度为负。

稳健的资产质量得益于持续加强全周期管理，从入口、闸口、出口系统抓好投融资组合风险的“防、化、治”。

“入口关，我们推动授信审批新规迭代升级，发挥好审查审批‘关键阀’作用，主动预警和阻拦高风险客户、隐性关联与合规性风险融资。闸口关，强化风险跟踪识别与预警防控，持续压降风险贷款占比。出口关，持续强化不良资产清收处置，提升经营处置质效，确保资产负债表干净清爽。”王景武称。

此外，对于市场关心的房地产领域资产质量，工行的回应颇有信心与把握。

王景武表示，在开发贷款方面，上半年受到房地产市场风险持续出清等因素的影响，房地产业的贷款不良率有所上升，但在集团贷款中占比较低，并且拨备计提充足，对整体资产质量和盈利的影响有限，风险总体可控。

未来，工行将继续做好存量风险化解，配合政府做好“保交楼”工作，稳妥有序开展重点房地产企业风险处置项目并购贷款业务，加快存量不良资产的处置。对存在风险隐患的企业，运用智能风控等手段，一户一策精准化解风险。

同时，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，完善投融资服务，持续加大保障性住房、各类租赁住房、城中村等领域的合理融资支持。继续满足居民购房的合理信贷需求，支持房地产市场平稳健康发展。

（文章来源：券商中国）