产经 来源：证券时报·e公司 2023-03-09 19:47:27
近日，多家第三方机构发布了光伏产业链价格走势情况，其中，硅料迎来了一次较大跌幅，周环比下跌近5%。更受关注的是硅片，上周五及本周一，两家龙头硅片厂商更新报价，一涨一平，石英坩埚紧缺对行业的影响愈发显现。此外，N型硅片也有新进展，TCL中环上个月N型硅片包括130μm和140μm两种厚度，而本次已经将薄片化推进至110μm.
硅料价格下跌近5%
硅业分会数据显示，本周单晶复投料成交均价22.8万元/吨，周环比跌幅为4.8%，致密料及菜花料的均价与变动幅度与此接近。这是春节假期后，硅料价格重回升势以来首次明显下跌。InfoLink Consulting的报价显示，致密料均价22.4万元/吨，周环比跌幅2.6%，该机构预计下周仍将出现3%以内的下跌。
(资料图片仅供参考)
InfoLink Consulting指出，硅料环节谈判和签单氛围保持积极，但是致密块料价格范围区间整体下移；个别二三线小厂签单价格开始跌破每公斤200元水平，并且在头部企业签单规模逐步增加的环境下，小厂签单价格已经逐渐呈现出价差扩大趋势。
该机构谈到，拉晶环节稳定提高生产稼动水平的背景，决定了对于硅料采买具有刚性需求，但硅料环节整体存在的现货库存规模，对于产业链整体价格具有潜在影响，恐跌情绪背景下，硅料使用方在下单采买和发运频次等方面顾虑较多。现货交易中，需求口径和消化能力也有限，变相引起硅料主要企业之间的出货通道形成竞争和挤压，也对价格下跌起到直接作用。
集邦新能源网指出，月初新一轮签单期来临，部分硅料企业为缓解库存压力选择让价放量出货，一线企业签单相对顺畅，部分二三线企业谈单时议价能力略显不足，让价幅度明显；硅片价格的持稳也支撑了硅料价格并未出现大幅下滑，预计硅料价格仍将保持缓跌趋势。
石英坩埚成瓶颈
近期，隆基绿能、TCL中环相继更新了硅片报价，两家企业报价一涨一平。从第三方报价来看，硅业分会数据显示，M10硅片上涨2.25%，而G12硅片持平，这也与两家龙头企业趋势一致。InfoLink Consulting则谈到，当前市场价格较为混乱，个别二线硅片企业确实出现跟随和调涨，但是也仍有部分企业暗中观察市场动向，不排除后期采取跟涨的变化。
值得注意的是，关于硅片环节，各家机构的关注点越来越聚焦于石英坩埚紧缺的问题。InfoLink Consulting分析说，拉晶环节石英坩埚的影响的确正在逐步显现和发酵，单位时间内拉晶炉单台有效产量的降低、对于生产企业整体产量爬坡速度产生直接影响，并且增加拆炉和装炉之间的产线人工作业时间，单产能力难以再用前期水平和系数换算。如果通过增加更多炉台数量来转换和弥补单产的损失，意味着对于原生多晶硅的初投需求量增加。
硅业分会指出，供给方面，石英坩埚问题限制单晶硅企业扩产进度。本周单晶硅生产企业在利润丰厚的情况下仍维持高开工率，石英坩埚品质问题限制部分专业化企业无法满开。
硅业分会着重提到三点内容，一是近期石英砂价格暴涨使得坩埚价格水涨船高，从而提高拉晶环节的生产成本，在追求品质的市场中对非硅成本的把控成为企业核心竞争力优势。二是国产石英砂仅在品质上区别于进口石英砂，但在生产工艺上相差不大，因此企业间不存在所谓技术壁垒。
最关键的一点是要警惕石英砂成为海外限制中国单晶硅产业发展的“卡脖子”环节，进口石英砂主要来源于美国、挪威、印度等地，未来海外企业一旦出现缩减供应，国内企业能否迅速弥补上这个缺口成为值得关注的问题。
从机构判断来看，坩埚品质问题造成企业无法满产的问题仍然存在，综合供需两方面因素来看，预计硅片价格存在上涨动力。一家受访的硅片龙头厂商也反馈说，坩埚紧缺的确可能成为促使硅片涨价的原因，而且作为关键辅材，坩埚的供应情况对硅片格局也会有一定影响。
N型硅片进一步减薄
近期，硅片环节的一个重要变化是，TCL中环在最新一轮报价中推出了110μm厚度的N型硅片，从报价来看，该厚度的210硅片为8.02元/片，182硅片为6.14元/片。该报价已经低于同尺寸的P型硅片，业内对于NP同价颇为乐观。
对此，TCL中环人士向记者反馈说，目前，就单W价格而言，N型硅片已经比P型更便宜了，“硅片端实现NP同价能够为下游电池环节的成本提供更强的竞争力，反映到最终产品上，成本的下降也会提升N型技术渗透率。”
由于去年开始，N型光伏产能才开始建设，产品下线、投放不久，因此，目前N型的渗透率大概在10%，据预测，N型光伏渗透率今年将提升至25%。这一变化也将带动包括N型硅片在内各环节产品的需求。
谈及N型硅片进一步减薄，TCL中环人士称，提升N型竞争力的重要方式就是硅片减薄，进而摊薄成本，下游客户对此是非常欢迎的。另外，该人士透露，虽然在硅片减薄的过程中会损失一些良率，但整体而言，超薄硅片的良率是没问题的，“150μm、110μm硅片的良率差异不会超过0.5%，下游客户也会对此进行测算，如果判断合适，就会应用超薄硅片。”
InfoLink Consulting发布的数据显示，N型HJT组件(G12)本周价格持稳约1.96-2元/W，TOPCon组件(M10)价格小幅下降、约1.8-1.93元/W；与此对应，P型PERC组件约为1.73元/W.该机构判断，N型组件持续面临硅片、电池片的短缺，成本压力较大。
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