产经 来源：财联社 2021-12-30 17:33:38
光伏玻璃需求大幅增长，2021年，纯碱行业持续高景气，现货价格屡创新高。2021年底，连云港130吨纯碱装置又宣布退出市场，占华东区供应量的两成。而在环保和能耗控制的背景下，全国纯碱明年产能提升空间有限。因此，2022年纯碱供需格局有望进一步改善。
产能进一步收缩
2021年，纯碱产能继续去化。12月20日，连云港碱业130万吨氨碱装置退出市场，其产能占全国纯碱产能的3.95%，占华东纯碱产能的20%。业内人士表示，连云港碱业退出之后，华东地区市场供需格局进一步好转。
而2021年，纯碱进出口量均出现一定下降。公开数据显示，1-11月份国内纯碱累计进口21.68万吨，同比减少33.35%。1-11月份累计出口纯碱70.4万吨，同比减少44.67%。有业内人士表示，国内纯碱需求旺盛，导致净出口量也大幅下滑，无法通过加大进口来满足国内新增需求。
不过，目前行业处于淡季，纯碱价格较高位有所回落，并且库存处于高位。山东某纯碱企业相关负责人告诉财联社记者，目前公司重质纯碱和轻质纯碱的价格均从前期3400-3500元/吨的高点，回落至3000元/吨以下。
库存方面，相关数据显示，截至12月23日，国内纯碱厂家整体库存上涨至170-171万吨，压力较大。从需求情况来看，目前浮法玻璃市场行情低迷，光伏玻璃市场弱势运行。轻碱下游需求也一样，泡花碱、两钠、焦亚硫酸钠近期走势不佳。
相关上市公司对纯碱的后市较为乐观。三友化工证券部工作人员表示，目前行业库存较高，但公司库存仍处于低位。现在是纯碱需求的淡季，预计明年3、4月份后，情况会好转。
光伏玻璃扩产带来需求增量
混沌天成研究院能化组马志攀认为，轻碱下游较为分散，2022年稳定经济为政府主要工作，预期轻碱需求稳定或微增。重碱下游，2022年浮法玻璃整体市场仍看好，如果生产线检修，几个月后复产概率较大，预期2022年浮法玻璃产量仍维持较高位。
马志攀进一步表示，纯碱的最大需求增量仍在光伏玻璃，2021年已知的光伏玻璃投产计划较多，计划中未投产的产能在4万吨以上。“2022年硅料产能释放，预期光伏装机增速大概率在40%以上，2022年下半年光伏玻璃产能跟硅料产能基本同步释放，对纯碱的需求增幅较大。”
混沌天成研究院预计，2022年纯碱产量2859万吨，较今年下降39万吨；需求62万吨，较今年增加132万吨，供应缺口125万吨。其中光伏玻璃需求380万吨，较今年增加111万吨。
光伏玻璃生产企业亚马顿(002623.SZ)证券部工作人员表示，公司明年没有扩产光伏玻璃产线的计划，但据悉，行业内多家企业将增加产线。
此外，卓创资讯分析师陈秋莎表示，随着新能源汽车的快速发展，碳酸锂对轻碱需求增幅也较大。
根据光伏行业协会预测，2021年全球光伏总装机量将达到170GW，到2025年乐观预计将达330GW。据此推算，2021年光伏玻璃领域对纯碱的需求约221万吨，2025年光伏玻璃对纯碱的需求约439万吨。目前我国碳酸锂占纯碱总需求约1.4%，预计未来新能源汽车渗透率不断提高，其上游碳酸锂需求将持续高速增长，带动纯碱需求上行。
2021年，纯碱价格持续上涨，且涨幅不断扩大，随着纯碱价格的逐步拉升，厂家的利润水平逐渐抬升。年内纯碱价格高点出现在10月中下旬，轻碱主流出厂价格在3500-3800元/吨，重碱终端价格在3600-3800元/吨，较前期历史高点上涨1000元/吨左右。
2021年纯碱价格暴涨之下，厂家利润水平也大为好转。上市公司财报显示，前三季度纯碱主要上市企业归母净利润实现了110.68%-4612.75%的上涨。相关上市公司中，三友化工拥有纯碱产能340万吨(权益产能286万吨)、山东海化(000822.SZ)拥有纯碱产能280万吨，远兴能源(000683.SZ)现有纯碱年产能180万吨。中盐化工(600328.SH)不久前公开表示，该公司重组昆山公司、吉兰泰盐化集团之后，其纯碱产能由原来的150万吨增长至240万吨。其他上市公司中，和邦生物(603077.SH)拥有纯碱产能120万吨/年，华昌化工(002274.SZ)70万吨/年，云图控股(002539.SZ)和苏盐井神(603299.SH)均为60万吨/年。
陈秋莎介绍，2022年新增纯碱产能中，主要有红四方20万吨，连云港德邦搬迁装置60万吨，以上上市公司纯碱产能几无变动。
远兴能源计划建设780万吨天然碱法纯碱、80万吨小苏打项目，一期340万吨纯碱装置计划2022年年底建成，预计2023年年中出产品。该集团在河南地区还有中源化学、桐柏海晶共计150万吨的天然碱法纯碱装置，远兴能源计划产能全部投放后，预计总产能将达到930万吨，成为国内纯碱产能最大的集团。
（文章来源：财联社）
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